Bilanzkennzahlen analysieren und interpretierenBilanzanalyse und Bilanzkennzahlen mit Excel
Mit der Bilanzanalyse Unternehmenserfolg beurteilen
Bilanz und Gewinn-und-Verlust-Rechnung bilden den wirtschaftlichen Erfolg eines Unternehmens ab. Ergänzend braucht es aber spezielle Bilanzkennzahlen, mit deren Hilfe der Erfolg besser zu verstehen, einzuordnen und zu bewerten ist.
Die Bilanzkennzahlen werden – je nach Fragestellung und Sachverhalt – aus einzelnen Positionen der Bilanz, der Gewinn-und-Verlust-Rechnung oder aus anderen Kenngrößen gebildet. In diesem Beitrag wird dazu eine Excel-Vorlage vorgestellt und erklärt, mit der Sie einfach und flexibel alle Bilanzkennzahlen oder eigene Kennzahlen für eine umfassende Bilanzanalyse zusammenstellen und berechnen lassen können.
Bilanzdaten erfassen
Mit der hier vorgestellten Excel-Vorlage können Sie für fünf aufeinander folgende Jahre alle Daten und Zahlen zur Bilanz und Gewinn-und-Verlust-Rechnung eingeben und dann jeweils die für Ihre Bilanzanalyse relevanten Kennzahlen auswerten. Durch den Jahresvergleich können Sie positive oder negative Entwicklungen für das betrachtete Unternehmen erkennen und Ihre Schlüsse daraus ziehen.
Grundlage für die Bilanzanalyse und die Berechnung der Kennzahlen sind die Daten aus:
- Gewinn-und-Verlust-Rechnung
- Bilanz
- sonstige Kenngrößen wie Mitarbeiterzahl, Cashflow, Nettoinvestitionen etc.
Bilanzkennzahlen berechnen
Daraus können Sie dann in einem zweiten Schritt Kennzahlen selbst definieren und berechnen lassen. Angelegt sind:
- Kennzahlen zum Vermögen wie die Anlagenintensität
- Kennzahlen zur Finanzierung wie die Eigenkapitalquote
- Kennzahlen zur Liquidität
- Kennzahlen zum Ergebnis wie Umsatz pro Mitarbeiter
- Kennzahlen zur Rentabilität wie die Cashflow-Rentabilität
Sie können darüber hinaus aus allen Werten Ihrer Bilanz, aus der Gewinn-und-Verlust-Rechnung sowie aus Unternehmenskenngrößen weitere Kennzahlen definieren und in einem Kennzahlensystem aufbereiten. Im Folgenden ist erläutert, wie dies mit der Excel-Vorlage funktioniert.
Die Vorlage besteht aus mehreren Tabellen und ist aufgebaut, wie in der folgenden Abbildung dargestellt; die Übersicht im Tabellenblatt MENÜ.
Bilanzanalyse selbst gemacht
Für die Bilanzanalyse in der Praxis finden Sie hier eine Excel-Vorlage, mit der Sie die Daten für Bilanz, Gewinn-und-Verlust-Rechnung (GuV) sowie weitere Kenngrößen Ihres Unternehmens für fünf Jahre erfassen und dann auswerten können.
Die entsprechenden Daten erhalten Sie aus den Jahresabschlüssen Ihres Unternehmens, aus der betriebswirtschaftlichen Auswertung (BAW) Ihrer Steuerberatung sowie von den entsprechenden Fachabteilungen in Ihrem Unternehmen.
Übertragen Sie diese zunächst in die Tabellenblätter GUV, BILANZ und SONSTIGES (siehe folgende Abbildungen).
Im Tabellenblatt BEWEGUNGSBILANZ werden die Veränderungen in der Bilanz über die Jahre sichtbar.
Spezielle Bilanzkennzahlen selbst definieren
Anschließend definieren Sie die Kennzahlen, die Sie im Rahmen Ihrer Bilanzanalyse auswerten wollen.
Einige Kennzahlen sind in der Excel-Vorlage in den Tabellenblättern zu „KENNZAHLEN ...“ bereits vorab eingestellt. Sie können diese beliebig ändern oder neue Kennzahlen zusätzlich definieren.
Dabei sollten Sie darauf achten, dass die Kennzahlen einen logischen Zusammenhang zwischen den Eingangsgrößen (Zähler und Nenner) aufweisen.
In der folgenden Abbildung ist das am Beispiel Anlagenintensität aus dem Tabellenblatt KENNZAHLEN VERMÖGEN dargestellt.
Die Anlagenintensität wird gemäß dieser Formel berechnet:
Anlagenintensität (in Prozent) =
Bilanzposition Sachanlagen (Zähler) ÷ Bilanzposition Summe der Aktivseite (Nenner) × 100
In der Abbildung ergibt sich für das Jahr 2024:
Anlagenintensität (in Prozent) =
19.330.000,00 ÷ 26.075.000,00 × 100 = 74,13 %
Wie Sie Ihre Kennzahlen mit der Excel-Vorlage berechnen
Die Berechnung der Kenngrößen ist so aufgebaut, dass jeweils Verhältniszahlen ermittelt werden. Das heißt: Ausgewählte Werte sind der Zähler = Leistung, andere Werte sind der Nenner = Basiswert.
Die Kennzahl wird immer als Division aus Zähler und Nenner berechnet.
Für Ihre speziellen Kennzahlen gehen Sie folgendermaßen vor:
- Wählen Sie zunächst für den Zähler das Rechenwerk: Bilanz, GuV, Bewegungsbilanz, Sonstiges (Kenngrößen); zum Beispiel Bilanz
- Wählen Sie dann die Position aus dem jeweiligen Rechenwerk; zum Beispiel: Sachanlagen
- Wählen Sie das Vorzeichen der Position, also ob der Wert dieser Position positiv (Addition) oder negativ (Subtraktion) in die Berechnung des Zählers eingeht; Beispiel +
Stellen Sie dann in gleicher Weise die Werte für Ihren Nenner zusammen; für das gewählte Beispiel: Bilanz – Summe Aktivseite – positiv (+)
Je nach Bedeutung der Kennzahl wird diese als Prozentwert oder als Anteilswert angegeben. Dementsprechend wählen Sie bei „Multiplikation Division mit“: 100,00 oder 1,00.
In der Ergebnisspalte sehen Sie dann für jedes Jahr die entsprechende Kennzahl, die Sie bewerten, interpretieren oder für weitere Planungen nutzen können; im Beispiel ist dies „Ergebnis Kennzahl Anlagenintensität“.
Entwickeln Sie so für Ihr Unternehmen ein Kennzahlensystem, mit dem Sie die Bilanz analysieren und Leistungen und Entwicklungen im Unternehmen beurteilen können. Nutzen Sie dazu die entsprechenden Tabellenblätter.
Die berechneten Bilanzkennzahlen in der Übersicht
Im Tabellenblatt KENNZAHLEN SUMMARY sind dann alle Kennzahlen, die Sie entsprechend definiert haben, in einer Übersicht zusammengefasst (siehe folgende Abbildung).
